👉 В ходе IPO компанию оценили в $31,8 млрд. Размещение прошло по цене $38 за бумагу, то есть по нижней границе объявленного ценового диапазона $38-$42 за акцию

👉 В России бумаги Robinhood начали торговаться на СПБ-бирже

👉 Инвесторам было продано 55 млн обыкновенных акций класса А, в том числе 52,375 млн продала сама компания, а 2,625 млн — ее нынешние акционеры

👉 Кроме того, у андеррайтеров будет 30-дневный опцион на покупку дополнительных 5,5 млн акций по цене размещения. Ведущими андеррайтерами размещения выступили Goldman Sachs, Citigroup и J.P. Morgan

👉 Брокерская платформа Robinhood предоставляет финансовые услуги, в том числе торги акциями и биржевыми фондами без комиссии через мобильное приложение. Компания была основана в 2013 году Владом Теневым и Байджу Бхаттом, которые после IPO попали в списки миллиардеров от Forbes и Bloomberg

👉 Онлайн-платформа по изучению иностранных языков Duolingo сегодня объявила, что намерена получить оценку рынка в $3,4 млрд. Это на 40% дороже, чем она стоила на последнем из венчурных раундов. В результате размещения компания может привлечь $314,5–351,5 млн

👉 Аудитория Duolingo весной 2021 г достигла 40 млн человек, что делает ее самым популярным языковым мобильным сервисом в мире

👉 За 2020 год выручка компании составила $189 млн и $27 млн убытка, что почти вдвое выше, чем было до пандемии ($13,6 млн в 2019 г.). При этом у компании внушительная валовая маржа более 72% и размер выручки на каждого сотрудника превышает $470 тыс. в год

👉 Совокупный долг = $8 млн, что на 12% меньше, чем год назад. Свободный денежный поток по итогам 2020 года = более $60 млн (из них $45 млн от продажи долей венчурным инвесторам)

👉 Компания будет продавать акции через сервис IPO Access от Robinhood. Это новый механизм первичных торгов от мобильного брокера. Фактически речь о том, что акции Duolingo получат поддержку от активных трейдеров, среди которых много фанатов технологичных стартапов

👉 Это второе с начала года IPO образовательной онлайн-платформы. Первая — Coursera, которая провела IPO в конце марта (акции после IPO в моменте взлетели на 75%). Компании не являются прямыми конкурентами. Языковые курсы Coursera рассчитаны на лекционный материал и классическую грамматику. Duolingo — это гибрид тренажера памяти и игровой платформы. Пользователи могут использовать платные или бесплатные версии обоих сервисов


www.reuters.com/technology/language-learning-app-duolingo-eyes-over-3-bln-valuation-us-ipo-2021-07-19/

👉 Оператор платформы для торговли акциями Robinhood Markets Inc. в ходе первичного публичного размещения (IPO) хочет получить оценку до $35 млрд

👉 Компания, планирует разместить на бирже 55 млн акций и привлечь в ходе IPO более $2,3 млрд. Стоимость акций составит от 38 до 42 долларов

👉 Robinhood был основан в 2013 году Владом Теневым и Байджу Бхаттом. Они жили в одной комнате в Стэнфордском университете. Платформа позволяет пользователям совершать без комиссии неограниченное количество сделок с акциями, биржевыми фондами, опционами и криптовалютами

👉 Более 60% выручки компании приносит плата за продажу потока заявок (payment for order flow, PFOF). Получив заявку от клиента, Robinhood не исполняет ее на бирже, а перенаправляет потоки своих клиентских ордеров для исполнения высокочастотным фондам (HFT). Кто из них предложит больше за посредничество, тот и выполняет заявку так, чтобы получить небольшую прибыль на спреде, и делится процентом этой прибыли с Robinhood. В I квартале 2021 г. 43% от общей выручки брокера были получены от продажи потока клиентских ордеров фонду Citadel

👉 За I квартал 2021 г. выручка выросла на 309% г/г и составила $522 млн, из них $331 млн были получены от операций клиентов с акциями ($133 млн) и сделками пользователей с опционами ($198 млн)

👉 Robinhood понес чистый убыток за I квартал в размере $1,4 млрд из-за единовременной корректировки справедливой стоимости конвертируемых облигаций и обязательств по варрантам на сумму $1,5 млрд в феврале.

👉 За 2020 г. выручка Robinhood выросла на 245% и составила $959 млн против $278 млн годом ранее. Чистая прибыль составила $7,45 млн против убытка в $107 млн в 2019 г. Скорректированная EBITDA по итогам 2020 г. — $155 млн

👉 С момента основания Robinhood привлекла более $5,5 млрд от инвесторов, включая Ribbit Capital, ICONIQ, Andreessen Horowitz, Sequoia Capital, Index Ventures и New Enterprise Associates

www.reuters.com/business/finance/robinhood-aims-up-35-bln-valuation-us-ipo-2021-07-19/